Internet is not free

An AT&T excecutive said that due to surge in online content, expecially video, the Internet will hit full capacity by 2010. According to him, $130 billion is needed to improve the global Internet infrastructure.


Certainly, the Internet is not free. The marginal cost argument ("as the marginal cost approaches zero, the product will naturally become free") misses a basic truth in business and economics.

Let's assume the marginal cost of operation is zero, as pro-free people seem to argue (which can never be true by the way). Even at the zero marginal cost, you cannot price the product zero, because then you cannot recover your investment.

A roller coster in a theme park requires a large investment to build, but once it is built the marginal cost of running it another round is almost zero. So, the theme park should take customers for free? Of course not. (If you can make money elsewhere, you might do this. This is another area where pro-freers are misleading, which I want to talk about some time.)

The Internet economics cannot be understood correctly if you only look at the marginal cost during the operation stage. Whether you are an ISP, a web service, or a content provider, your cost is concentrated in the investment and fixed costs as opposed to the marginal costs. And when you were deciding to invest in it or not, you certainly assumed some revenue. Don't forget that.

1 comment:

  1. Hãy đến với Lâm phong china, chúng tôi chuyên cung cấp dịch vụ vận chuyển hàng trung quốc về việt nam. Đến với chúng tôi thì đảm bảo yêu cầu đặt mua hàng trung quốc giá rẻ hay nhập hàng từ Trung Quốc về Việt Nam của bạn sẽ được chúng tôi đáp ứng đầy đủ và hoàn hảo tuyệt đối. Bởi vì chúng tôi là công ty chuyên cung cấp dịch vụ vận chuyển hàng Trung Quốc hàng đầu tại Việt Nam hiện nay. Khi bạn sử dụng dịch vụ của chúng tôi bạn sẽ được tận hưởng sự phục vụ tuyệt vời theo quy trình mà chúng tôi đã đưa ra. Nếu bạn là người cần dịch vụ đặt hàng taobao, hay nhận mua hàng trên aliexpress hãy sử dụng dịch vụ order hàng Trung Quốc, Nhập hàng Quảng Châu giá rẻ... Đảm bảo chúng tôi sẽ giúp bạn mua được hàng với giá rẻ hơn nếu bạn tự đi mua. Còn chờ gì nữa mà không liên hệ với chúng tôi nếu như bạn có nhu cầu đặt hàng trung quốc giá rẻ, hay cần giải đáp thắc mắc.

    Có thể bạn quan tâm đến: AFK nghĩa là gì